grüß Gott liebe Damen und Herren es ist Donnerstag 12 12 September kurz vor 16:30 Uhr ich möchte ihn eine kurze Einschätzung zur ECB Sitzung zu den Ergebnissen der ECB sititzung von heute geben vielleicht sagen wie haben die Märkte darauf reagiert und wie können man in dem Umfeld weiter traden also wie sieht die Lage aus kurz vorab zwei Faktoren die die Märkte gestern bewegt haben ich den das ja wichtig weil es ja doch die Stimmung bisschen beeinflusst hat zwei Faktoren haben am Mittwoch 11 September für Ausschläge an den Börsen gesorgt einmal die US Inflationsdaten Inflationsdaten die waren minimal minimal schlechter als erwartet da draufhin hatten wir etwas hatten wir etwas Abwärtsdruck an den Märkten auf der anderen Seite dann auf der anderen Seite dann gestern bisschen später die Präsentation auch von Video auf der Analystenkonferenz von Goldman Sax wo im Endeffekt Jensen Huang der vorstandchef von von wia gesagt hab dass das Geschäft brummt Geschäft brummt starke Nachfrage die Nachfrage nach K zps ist so groß und so weiter hat er gesagt also auf den ersten Blick konn ich nicht viel Neues erkennen ich werde natürlich die Sachen noch mal genau nachlesen um in das am kommenden Dienstag alles genau zu sagen jedenfalls auf den ersten Blick konnte ich nicht viel Neues sehen jedenfalls trotzdem wie die Aktie schießt nach oben 2 D am Ende waren es 5 6 7 8% und es zieht den Gesamtmarkt nach oben und dementsprechend hat sich die Stimmung die Stimmung der Investoren verbessert das muss man dann bitte unbedingt im Hinterkopf behalten also was sind die Ergebnisse der ecbsitzung von heute und wir hatten ja nach der Sitzung im Juni bzw juli gesprochen dass die Projektionen die Projektionen der ECB für das Wirtschaftswachstum für die jeweiligen Quartale gar keinen Sinn machen die EZB hatte mal ein zwei schwächere Quartale 2025 Q1 und Q2 mit einem wachsen von jeweils 0,3% gegenüber Vorquartal aber für alle anderen Quartale hat sie 0,4% das übliche um 0,4% hab gesagt dieses diese Schätzung macht ja gar keinen Sinn und nun ist es offensicht der EZB und deren volkswit n auch gedämmert jetzt muss man mal die Schätzung bisschen anpassen die zuletztes Jahr die Prognose oder die sind ja die Daten für das Q2 von 0,3% auf 0,2% nach unten korrigiert worden also das tatsächliche Wirtschaftswachstum nur 0,2 % offensich hat die ECB ke Zeit mehr da in ihr spreadsheet das einzutragen egal auf jeden Fall hat sie die Prognose für Q3 von 0,4 auf 0,2% gesenkt und für das Q4 ebenfalls von 0,4 auf 0,2%. aber dann zum Anfang nächsten Jahres kommt das Wunder dann beschleunigt das wirtschaftswachs auf 0,3% im Q1 und im Q2 ist dann wieder 0,4% wieder eine beschleunig und ab danach geht's immer mit 0,4% weiter und danach wird alles rosig ne also auch diese Schätzung für Q2 und so weiter 2025 machen alles absolut keinen Sinn aber die ECB wird sie dann schon rechtzeitig anpassen das sind in Ergebnisse der heutigen ECB Sitzung die ECB senkt die Prognose für biipwachstum für 2024 für die Eurozone auf 0,8% zuvor 0,9% senkt die Prognose für 2025 auf 1,3% statt 1,4% Grund und das sagt die ECB auch ganz offen die schwache Binnennachfrage schwache Binnennachfrage also wer wundert sich dann noch dass trotz der guten Politik der ECB in Anführungszeichen und so mancher Regierung die Leute einfach das Geld nicht ausgeben nicht sag die B erhöht die Prognose für die Kernrate der Inflation für 2024 leicht auf 2,9% von zuvor 2,8 % erhöht für 2024 auf 2,3 % statt 2,2%. nächste Sache die EZB senkt statt sink muss es oder ja ECB senkt den einlagenzins um 25 Basispunkte auf 3,5% so wie wir es am vergangenen Dienstag also vor zwei Tagen besprochen haben und jetztb schreibt diesmal noch mal ausdrücklich über den Zinssatz will sie jetzt also verstärkt die Geldpolitik steuern also schauen wir jetzt hauptsächlich auf den einlagenzins also Rückgang 25 Basispunkte genau wie erwartet und sie schreibt in der Pressemeldung weitere Zinssenkungen sein Daten abhängig also alles wie erwartet nichthalb das hat ecbchefin Christin lagard auf der Pressekonferenz gesagt und ich zitiere ein absteigender zinspfad also Zins in Anführungszeichen oder in in Klammern ein absteigender Pfad ist nicht vorher bestimmt weder in Bezug auf die Reihenfolge noch auf das Ausmaß gemeint ist keine Ahnung warum so so verklausuliert notenb verklausuliert und einfach kein klartex reden können gemeint ist es ist nicht klar ob man im Oktober die Zinsen senken oder vielleicht erst im Dezember das ist mit Reihenfolge gemeint und Ausmaß na machen wir vielleicht 15 Entschuldigung 25 Basispunkte oder 50 also sie will sich nicht festlegen signalisiert quasi wir wollen im Oktober die Zinsen nicht senken also lagard verweist auf PK darauf dass Inflationsrate im Q4 wieder steigen könnte wie Sie ja wissen wegen etlichen Sonderfaktoren kann oder dürfte gehen viele Experten davon aus dass die Inflationsrate im September jetzt auf 2 % oder sogar etwas darunter liegen könnte oder sinken könnte zurückgehen könnte auf 2 % sogar etwas darunter im August waren wir bei 2,2% das hatten wir ja besprochen aber lagard sagt okay im Q4 fallen diese Sonderfaktoren Weg deswegen wieder ein Anstieg der Inflation das erwarten wir nichtag die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der nächsten Sitzung im Oktober also am 17 Oktober sinkt von 40 auf 25%. also offensich hat die ECB den Investoren klar gemacht wahrscheinlich keine Zinssenkung im Oktober ich sage Ihnen einmal mehr senkt alles von der Fed oder vieles von der Fed ab wenn die Fed jetzt relativ aggressiv senken sollte und die Konjunkturdaten in den USA richtig abschmieren und auch in der EZB in der Eurozone abschmieren dann wird es mich nicht überraschen wenn wir im Oktober wieder eine Zinssenkung machen ne ist ja klar so haben die Märkte so haben die Märkte reagiert Zinsen für 10 US alleine gehen auf eine Berg und Talfahrt nicht eine riesig aber halt bisschen Berg und Talfahrt Grund die us-produzentenpreise us-poduzentenpreise waren etwas schlechter als erwartet also so wie gestern die Inflationsdaten jetzt heute die Produzentenpreise etwas schlechter erwartet das heißt die Zins wird 10 J allein steigen halt mal ein paar bas ein paar Basispunkte ja mal ein paar Stunden steigen die und danach geht's wieder in die alte Richtung nächste Euro doollar steigt leicht irgendwie keine große Bewegung Ölpreis geht auf kleine Berg und stalfah je nachdem was was der Dollar und so weiter gemacht haben S&P 500 gehen ebenfalls auf kleine Berg und talf haben sie gesehen S&P 500 zuerst etwas nachgeben der DAX mal schnell 100 bas 100 Punkte eingebrochen nach unten gerauscht von 18 was ich 25 auf 1824 und dann gleich wieder auf 18500 nach oben also es es war nicht viel so leid man tut nicht viel Überraschendes bei bei der bei der ECB Sitzung haben die Zinsen gesenkt genau wie erwartet ähm haben gesagt wir sind datenabhängig und so weiter aber sie und und ich wissen die sind nicht datenabhängig also da war nicht nicht viel Überraschendes Gold schießt dennoch auf Rekordhoch von 2550 $ unse nach oben mal ein schöner Tag für mich als goldbull den Grund kann ich kann ich gar nicht sehen weil es war ja kein großer Ausschlag ja die uszin sind sogar wieder etwas gestiegen für zig und der goldbrß trotzdem nach oben na also dann weiß ich glaube ich auch was noch kommt in den nächsten Wochen und Monaten beim Goldpreis und Bitcoin geht aber eine kleine Berg und talfahr sinkt man da was ich 50 $ oder was Peanuts im Endeffekt und jetzt die alles entscheidende Frage wie geht es weiter an den Märkten also klar zinsfz us-inlein steigen heute mal um 3 45 Basispunkte Peanuts n ich Peanuts sollten meiner Meinung nach in den nächsten Wochen und Monaten klar klar auf Talfahrt sein weil die Inflationsraten im Zweifelsfall sinken werden und gleichzeitig Konjunktur immer schwächer werd Euro doollar habe ich auf seitwärts gelassen Öl bleibt für mich klar klar auf talfahr trotz all der Risiken im Roten Meer und so weiter das wissen sie auch alles aber den Grund warum der Ölpreis auf talfahr bleibt habe ich schon zahllose mal gesagt die Pfeile für S&P 500 und DAX habe ich auf seitwärts gelassen seitwärts gelassen aber ich sage ihn auch ganz klar durch dies Thema in wier gestern hat sich die Lage deutlich gebessert sowohl bei den Tech beivia bei den Tech Aktien insgesamt an den Markt insgesamt wenn sie sagen Egmond leg dich fest mir ist was ich halten zu langweilig seitwärts noch weil du sagst okay aus saisonalen Gründen könnst jetzt noch mal ein paar Wochen zumindest bis zu es weil ruckartig ruckelig bleiben von der Volatilität der wir haben ja am Dienstag gesagt Rückgang 2 bis 3% ist das übliche bis bis zenchah dann würde ich eher davon ausgehen dass S&P 500 und DAX leicht nach oben tendieren bleibe dabei leicht nach oben tendieren wenn wenn wir jetzt eine überraschende was ich eine Gewinnwarnung von Siemens morgen und übermorgen bekommen sollen was ich nicht glaube was ich nicht erwarte dann dann dann reiß es natürlich noch mal kurz den tax Weg genau wie am Dienstag wo wo wo BMW die Gewinnwarnung abgegeben aber davon wie gesagt ich gehe nicht davon aus dass irgendwie so eine hops Botschaft kommt von Siemens und die anderen wer wenn sie sehen Schwergewicht wie SAP SAP Indexgewicht 15% der mit weitem Abstand schwerste werinx läuft nach oben das das zieht einfach das Ding nach oben dann hast du einfach noch ein paar andere Schwergewichte wie eine Allianz wie eine Telekom die hochgewichteten Werte die auf dem Weg nach oben sind und das zieht den gesamten DAX nach oben und dann spielt ja nicht so eine große Rolle wenn wenn wir sich Daimler oder also Mercedes-Benz muss man jetzt sagen mit dem Indexgewicht von 3% auf talfahr sind ja was sind schon 3% im DAX ne also vor dem Hintergrund denke ich bleibe ich weiterhin positiv für die Märkte bleibe ich bleibe ich Gold für Gold bleibe ich natürlich der Superbulle und für Bitcoin bleibe ich natürlich auch absolut weiter weiter nach oben so also insgesamt ich denke das hofft ihn weiter bisschen weiter beim Traden wenn Sie noch Fragen haben sollten schreiben Sie bitte in die Kommentarbox unten rein oder direkt an BMP parar Zertifikate an also sprich Derivate bmppibar.com dann will ich ihn gerne antworten wie gesagt ich hoffe das hilft ein bisschen weiter beim Traden und beim Investieren hier zeige ich in aller Ruhe die rechtlichen Hinweise ich wünsche ihn weiterhin viel Erfolg beim Traden und beim investieren würde mich sehr freuen wenn ich Sie am nächsten Dienstag 17 September wieder um 18 Uhr empfangen DFT alles Gute für sie bis dahin tschüss und auf Wiederhören