Dieser Porsche CEO ruiniert Milliardäre

oktober 2008 Hedgefond Manager sind in Tränen am Telefon gerade ist eine Atombombe in ihrem Gesicht explodiert sie verlieren innerhalb weniger Tage rund 30 Milliarden Euro auf der anderen Seite Porsche der Sportwagenhersteller hat die gesamte Finanzwelt ausmanövriert und in ihrem eigenen Spiel geschlagen sie haben die Hedgefonds und eine Falle gelockt und dabei unfassbar viel Geld verdient Wendelin Wedeking der Mann hinter dem genialen Plan wird so zum bestbezahlten deutschen Manager aller Zeiten dies ist die Geschichte des raffiniertesten Kuhs der deutschen Wirtschaftsgeschichte in diesem Video geht es um den Kriegen brillante Täuschungen und Machtkämpfe und darum warum am Ende doch alles anders kam aber was genau ist eigentlich passiert [Musik] um die Genialität dieser Geschichte zu verstehen fangen wir am besten von vorne an es ist das Jahr 1993 und Porsche steht kurz vor der Pleite der Absatz brach von ehemals 50.000 Autos pro Jahr auf nur noch 14.000 ein die Fabriken sind ineffizient und die Zahlen rot in diesem Jahr wird wieder Kind zum neuen Porsche-Chef und geht damit eine enormes Risiko ein um das Unternehmen über Wasser zu halten haftet er privat für einen Kredit in Höhe von 200 Millionen Mark sollte er es also nicht schaffen Porsche wieder profitabel zu machen geht nicht nur das Unternehmen unter und er verliert seinen Job er würde außerdem auf einem riesigen Schuldenberg sitzen bleiben den er nicht bezahlen kann im Gegenzug dafür handelt wieder King aus 0,9% des zukünftigen Porsche Gewinns als Bonus zu erhalten das wird später noch wichtig [Musik] viele King räumt auf und entlässt zunächst knapp 40% der Manager und er lässt extoyota Berater aus Japan einfliegen sie schaffen es die Abläufe deutlich effizienter zu gestalten und die Kosten des Produktionsprozesses zu senken in den kommenden Jahren vervielfältigt sich der Absatz und die Modellpalette wird erweitert so schafft es wieder King den Aktienkurs von 2 € bei seinem Antritt im Jahr 93 auf über 55 im Jahr 2005 zu steigern die Familien Porsche und Pirch Eigentümer der Marke Porsche macht der dadurch zum Milliardären doch dies ist nicht einfach die Geschichte wie ein Manager den Hersteller von Luxus Rennwagen wieder in die Gewinnzone brachte es geht um viel mehr nachdem Porsche sich so zum profitabelsten Autobauer der Welt entwickelt es ist Zeit für den großen Kuh die Übernahme des 15 mal größeren Unternehmen Kreuzfahrt VW war damals wie heute ein wichtiger Partner von Porsche zum Beispiel basiert der umsatzstarke Porsche Cayenne auf dem von VW entwickelten Touareg im September 2005 gibt Porsche dann bekannt 20% des deutlich größeren Konzerns VW gekauft zu haben damit besitzt das Unternehmen denselben Anteil wie das Land Niedersachsen man betont dabei dass es sich nur um einen strategisches Investment bei einem wichtigen partnerhandel und man nicht versuche das Unternehmen zu kaufen genau genommen wäre dies aufgrund des sogenannten VW-Gesetzes auch gar nicht möglich gewesen es besagt dass niemand mehr Stimmrechte als das Land Niedersachsen ausüben darf im März 2007 besitzt Porsche dann bereits 31% an VW wiede King versichert gegenüber den Finanzmärkten erneut und wolle das Unternehmen dennoch nicht kaufen mittlerweile hat sich der Preis von VW aufgrund des kaufdrucks von Porsche schon mehr als verdoppelt als dann 2008 die Finanzkrise aufzieht wird Volkswagen zum Pleitekandidat große Hedgefonds Wetten auf fallende Kurse die zuvor durch Porsche in die Höhe getrieben wurden auf fallende Kurse zu setzen das nennt man auch leerverkaufen oder schorten und das geht so Investoren leihen sich VW-Aktien gegen eine kleine Gebühr sie müssen diese Aktien später wieder zurückgeben die Aktien verkaufen sie nun und bekommen dafür Geld wenn alles nach Plan verläuft fällt der Aktienpreis und sie können die Aktie später wieder billiger zurückkaufen und den Unterschied behalten steigt die Aktie jedoch müssen die Investoren sie trotzdem teurer zurückkaufen und zurückgeben verlieren dabei aber Geld zu diesem Zeitpunkt sind ca 13% der VW Aktien geschortet am Sonntag des 26 Oktobers 2008 dreht sich die Kommunikation Porsches dann um 180 Grad das Unternehmen gibt bekannt 42,6% von Volkswagen zu besitzen mit der Option weitere 31,5 zu kaufen insgesamt kontrolliere man also 74,1 Prozent und strebt an VW ganz zu übernehmen nun ist es wichtig zu wissen dass wie bereits erwähnt das Land Niedersachsen ebenfalls 20% besitzt und 5% indexfondsgehalten werden die tatsächlich handelbare Menge an Aktien schrumpft also auf nur noch 1% Millionen Geschaute der Aktien müssen wieder zurückgegeben werden doch es sind kaum welche zum Verkauf da um sicherzustellen dass die Hedgefonds die Dringlichkeit ihrer Notlage voll und ganz verstehen verliert Porsche in einer legendären Pressemitteilung dazu netterweise ein paar Worte die Offenlegung soll deshalb den Shorts erlern also Finanzinstituten die auf einen fallenden VW-Kurs Wetten Gelegenheit geben ihre Positionen in Ruhe und ohne größeres Risiko aufzulösen die Mitteilung hat den von Porsche gewünschten Effekt und führt zu allem anderen als Ruhe als am Montag die Börse öffnet herrscht Panik die VW-Aktie schießt von 200 auf über 500 €. am nächsten Tag verdoppelte sich erneut auf über 1000 €. der schwächeln der Autokonzern Volkswagen wird so inmitten der Finanzkrise zum wertvollsten Unternehmen der Welt vor Manager sind unter Tränen am Telefon jeder Euro den die Aktie steigt bedeutet 1 € Verlust für Sie das ganze nennt man einen Shorts vielleicht hast du davon schon mal im Zusammenhang mit Gamestop im Januar 21 mitbekommen doch viele King machte das schon bevor es cool war er hatte den Hedgefonds eine Falle gestellt und sie sind mit an hinein gesprungen am Ende verloren die Spekulanten zusammen rund 30 Milliarden Euro aber das Geld ist ja nicht weg es ist jetzt nur woanders der große Gewinner Porsche das Unternehmen verkauft einen kleinen Teil seiner Position und verdient so in kürzester Zeit unglaublich viel Geld die Finanzgeschäfte führen in diesem Jahr zu 8 mal mehr gewinnen als der Verkauf von schnellen Autos das führt dann zu der absurden Situation dass der wirtschaftete gewinnen sogar größer ist als der Umsatz der zweitgrößte Gewinner wieder King durch seinen Vertrag aus den 90er Jahren erhält er 0,9% des Porsche Gewinns und verdient sich damit einen netten Bonus in Höhe von 98 Millionen Euro doch Porsche braucht das Geld um die Übernahme zu finanzieren denn um die Aktien überhaupt erst zu erwerben hatte sich das Unternehmen verschuldet auch nach dem short Squeeze waren noch ca 9 Milliarden Euro an Schulden übrig doch wie der King wusste schon woher das Geld kommen sollte in derselben Pressemitteilung steht geschrieben hinzu kommt das schon überschaubarer Zukunft die von der Bundesregierung geplante Neuauflage des VW-Gesetzes als Europa rechtswidrig eingestuft wird das VW-Gesetz soll also gekippt werden sobald dies der Fall ist kann Porsche Volkswagen mit einer Beteiligung von 75% übernehmen dadurch kann das Unternehmen dann Volkswagens Geld Reserven in Höhe von 10 Milliarden Euro anzapfen und so seine Schulden begleichen erfassen wir mal kurz zusammen nachdem Porsche den ersten Teil des Geldes für die Übernahme von Hedgefonds Namen haben möchte man den Rest nun von VW selbst nehmen Wände denn wieder King und vor allem auch sein Finanzvorstand Holger Herter werden für diesen Move als finanzgenice gefeiert doch ab hier läuft das Ganze aus dem Ruder [Applaus] das Problem Ferdinand pierch der Ingenieur ist das wohl ambitionierteste Mitglied des Porsche Clans er hatte Porsche Anfang der 70er Jahre mit der Entwicklung des Porsche 917 groß gemacht und sah sich damit als rechtmäßiger Nachfolger in der Unternehmensleitung der Streit innerhalb der Familie um die Nachfolge eskalierte und am Ende entschied man dass sich alle Familienmitglieder aus dem Unternehmen zurückziehen auch das Ziel 1972 als verheirateter Mann eine Affäre mit Marlene Porsche begann der Ehefrau seines Cousins verbesserte die Beziehungen zwischen den Familien nicht gerade doch während sich die meisten Mitglieder der Porsche Familie mit ihrem Erbe ein schönes Leben machten machte Pirch Karriere bei VW er stieg auf bis zum CEO und war zum Zeitpunkt der geplanten Übernahme vorsetzen na das aufsichtsratetes er regierte den Konzern mit eisernem Griff Mitarbeiter sprechen von psychopathischen Zügen er hat unglaublich viel Macht wer ihm gegenüber nicht loyal ist das muss gehen aber unter ihnen steigt VW auch zum international erfolgreichen Weltkonzern auf [Musik] überraschenderweise macht es den Eindruck auch Pia ich stehe hinter der Übernahme Volkswagens durch Porsche welche im Hintergrund durch seinen Cousin Ferdinand Porsche und natürlich wieder King angeführt werden insgeheim fürchtet pierch allerdings um seinen Einfluss und sabotiert den übernahmeprozess von innen so verbündet er sich mit seinem eigentlichen Widersacher Christian Wulff damaliger Ministerpräsident von Niedersachsen und damit auch automatisch Aufsichtsrat Mitglied von VW Wolf wiederum setzt sich bei Angela Merkel für das weiter bestehendes VW-Gesetzes trotz des eu-urteils ein und er hat Erfolg damit das VW-Gesetz bleibt und hindert Porsche somit daran VWs prall gefüllte Kassen zu plündern ohne den Zugang zu Volkswagens Geldreserven er drückt Porsche die Schulden lassen das Unternehmen hat Schulden bei 15 Banken alleine die Zinsen darauf belaufen sich auf über 700 Millionen Euro im Jahr 9 Milliarden Euro Schulden inmitten der Finanzkrise zu refin investieren erweist sich als keine leichte Aufgabe und die Banken wollen ihr Geld zurück verzweifelt geht Porsche von einer Bank zur nächsten doch niemand möchte Ihnen weiter Geld leihen Hilfe soll aus Katar kommen der Staatsfonds möchte bei Porsche mit einsteigen und könnte so frisches Geld zum Begleichen der Schulden liefern wieder King arrangiert einen Deal doch das Geld kommt nie bei Porsche an Christian Wulff trifft sich nämlich ebenfalls mit den Scheichs in Katar und leitet die Gelder auch durch seinen politischen Einfluss einfach zu VW um er drohte bereits Wochen zuvor meine Mittel sind die sehr guten Kontakte zu arabischen Investoren und das VW gesetzt [Musik] porsche hatte sich mit der Übernahme verzockt und bald werden die Kredite fällig Volkswagen dreht jetzt den Spieß um und light Porsche zunächst rund eine Milliarde Euro nach Jahren des Schweigens attackiert Pirch das Unternehmen und wiederkingen nun auch öffentlich sein Vertrauen in wieder King und Porsches Finanzen schwinde Teil der mit der Kredit den Volkswagen an Porsche gab kommt natürlich mit Bedingungen wenn Porsche einem Verkauf des Unternehmens an VW nicht zustimmt zwinge man sie zu einer fristgerechten Rückzahlung porsche hat keine Wahl im Herbst 2009 war die Sache dann den trockenen Tücher vW übernimmt Porsche als 10 Marke im Konzern muss gehen wird auf dem Weg aber noch mit einer Abfindung in Höhe von 50 Millionen Euro herauskomplimentiert am Ende gewinnt Ferdinand pierch und bekommt das was er schon immer wollte Kontrolle über Porsche doch auch der Rest des Porsche Clans kommt gut aus der Krise ihre Investmentfirma Porsche SE besitzt von nun an 53% der Stimmrechte sowie 31% des Kapitals von VW das würde bei der Übernahme so verhandelt Pirch bleibt bis 2015 Aufsichtsratsvorsitzender im VW-Konzern er stirbt vier Jahre später bei einem Besuch eines luxus-restaurants und hinterlässt 13 Kinder von vier Frauen wieder King arbeitete seit seinem Abgang nie wieder als Angestellter Manager stattdessen ist der bis heute mit seinem Vermögen als Investor tätig wegen seiner Finanzgeschäfte bei Porsche wurde er von zahlreichen Finanzinstituten verklagt die Gerichte entschieden aber immer zu seinem Vorteil gelegentlich ist wieder King immer noch vor Gericht jetzt aber wegen anderen Angelegenheiten [Musik] erst im Herbst 2022 holte sich die Familie mit dem Börsengang den direkten Zugriff auf den Sportwagenhersteller wieder zurück sie kauften 25% der Aktien mit Stimmrecht dieser Anteil reicht für eine sogenannte sperminorität ohne ihre Zustimmung kann also keine wichtigen Entscheidungen mehr getroffen werden der Rest der stimmberechtigten Aktien bleibt bei VW die an der Börse gehandelten besitzen keines interessant zu wissen den Kauf der Porsche Aktien finanzierte die Familie zum Teil mit dem Börsengang selbst VW verkaufte porsche-aktien an der Börse und schüttet den Erlös daraus zur Hälfte als Dividende aus die Porsche SE welche 31% der Dividenden berechtigten Aktien besitzt kauft dann mit diesem Geld wiederum porsche- eingeschickter Plan der diesmal tatsächlich auch genauso aufgeht fast genauso geschickt wäre es wenn du jetzt den Kanal abonnierst damit mein erstes Video nicht gleich das Letzte ist was Du von mir siehst [Musik]