Bourse et trading - Essentiel "La Volatilité"

bonjour à toutes et à tous et bienvenue pour cette web conférence prê descodeur je suis Julien de équipe trit décodeer et aujourd'hui nous allons découvrir comment traade décodeer va nous permettre d'être efficace en bourse grâce à l'analyse technique je vais pouvoir vous présenter très rapidement trade décodeer pour rappel trade décodeer est un logiciel en ligne qui va analyser le marché en temps réel au travers de neuf méthodes prêtes à l'emploi qui sont elles basées sur l'analyse technique donc je vais vous présenter rapidement la plateforme dans un premier temps donc nous pouvons voir ici nous avons le Market decodeer le market décodeer donc et un scanner de marché il va détecter en temps réel les nouveaux signaux détectés au travers de neuf méthodes d'analyse technique les méthodes d'analyse technique comme on peut voir ici nous avons les divergences volatility bond Advisor la SF et bien d'autres la seconde partie de trit décodeer donc est le graphique vous avez deux modes de graphique vous avez le mode analyser donc ici le mode analyser en fait va vous permettre de d'afficher automatiquement les signaux détectés par le Market décodeer sur le graphique donc comme on voit ici divergence le mode standard lui va vous permettre de personnaliser votre graphique comme vous le souhaitez en mettant tous les indicateurs sur lesquels vous travaillez la trème partie de trade décodeer ici on a le l'onglet analyse donc l'onglet analyse va vous faire une interprétation des signaux techniques détecté par les les méthodes de TR décodeur donc automatiquement c'est comm si vous avez un analyste dans votre ordinateur vous avez ensuite ici donc la partie euh le le bandeau des méthodes donc le bandeau des méthodes va vous détecter automatiquement tous les signaux techniques euh détectés par chaque méthode sur les unités de temps que vous souhaitez que vous pouvez bien sûr personnaliser vous avez la partie ticker si vous le souhaitez suivre des valeurs vous pouvez mettre des ticker en haut il vous suffit juste de faire glisser la valeur et automatiquement elle apparaît en haut donc comme pour chaque web conférence celle-ci va traiter donc d'une méthode en particulier donc la méthode que nous allons traiter aujourd'hui sera la méthode de la volatilité donc nous allons automatiquement ici mettre la méthode BBA et donc nous allons sélectionner donc dans un premier temps le KAC donc je vais vous présenter très rapidement la méthode donc qui traite sur la volatilité qui est le VBA où on peut appel aussi volatility B Advisor donc VBA il a pour objectif de détecter automatiquement les accélérations haussières ou baissières du marché donc il appartient à la famille des méthodes de trading sur impulsion donc il traide par rapport à la volatilité euh cette méthode donc est issue de comme toute celle de trade décodeer de des recherches menées par wal datata et représente un concentré de connaissance dans le domaines des indicateurs et algorithmes VBA fait appel pour générer son analyse systématique aux indicateurs bande de Bollinger squiz de Carter bande de Kelner et aage trangee donc vous avez pas besoin de de de les pratiquer puisque trad decodeer le fait pour vous le but étant en tirer un maximum de bénéfices donc ce que c'est ce que je vous propose aujourd'hui de découvrir avec Laurent Alby donc Laurent Alby est un analyste professionnel et qui va nous faire profiter de son savoir et de ses connaissances dans le domaine de l'analyse technique bonjour bonjour à tous alors est-ce que vous pourriez donc vous présenter oui alors déjà je suis très heureux de de vous retrouver aujourd'hui et et de voir avec vous quels sont les les différents avantages les différentes fonctionnalités de ce module VBA pour détecter les impulsions alors avant de commencer de rentrer dans le vif du sujet je vais me prés présenter rapidement donc vous le savez je m'appelle Laurent Albi je suis euh analyste technique depuis presque 20 ans j'ai travaillé dans différents cabinets de recherche en analyse technique j'ai été président de l'Association française des analystes techniques et je suis ravi de partager avec vous euh cette découverte de VBA merci pour cette présentation Laurent euh ben on est ravi de vous accueillir aussi donc pour ce webinaire on va rentrer maintenant dans dans le vif du sujet donc la première question que je vais vous poser c'est qu'est-ce que la volatilité alors la volatilité euh c'est un euh c'est un facteur euh qui est très important euh de comprendre quand on prend des positions sur sur le marché et vba c'est un outil qui va justement mettre à profit ce concept de volatilité alors qu'est-ce que c'est la volatilité en finance et bien c'est la mesure des amplitudes de variation d'un actif financier ça veut dire que ça va permettre de quantifier le risque ou le rendement d'un actif financier en fonction de sa rapidité d'évolution sur sur le marché alors la volatilité elle fait partie intégrante des marchés obligation devis matières premières avec pour chaque actif justement des régimes de volatilité qui sont très différents par exemple si vous traitez le le BND ou le tote américain et bien il aura une volatilité très différente d'un indice action comme le Nasdaq ou même d'une devise donc à chaque d'actif il va y avoir un régime de volatilité qui va lui correspondre alors la volatilité comme on l'a dit donc c'est la mesure des amplitudes d'un de variation d'un actif qu'est-ce que ça veut dire concrètement et bien ça va être en fait la capacité d'un actif à évolué plus ou moins rapidement dans ces variations de prix sur une échelle de temps donnée par exemple un actif qui n'est pas volatile va peut-être varier de plus ou moins 5 % sur une période de 1 mois et un actif qui est très volatile et bien va varier sur la même période de temps de 20 à 25 % donc vous comprenez bien d'ors et déjà que il va y avoir une corrélation entre la volatilité et votre espérance de gain ou à contrario le risque que vous prenez parce que plus la volatilité va être importante plus l'actif que vous allez examiner pour éventuellement prendre une position dessus et bien va évoluer rapidement dans le sens que vous escontiez ou au contraire contre le mouvement auquel vous vous attendiez donc plus il y a de volatilité plus le marché va aller vite ça veut dire concrètement que vous pouvez gagner de l'argent mais vous pouvez également en perdre donc c'est très important de comprendre que la volatilité on peut dire que c'est la vitesse c'est la rapidité de variation de l'actif que vous allez considérer quand vous avez par exemple un actif qui est stable sur des niveaux élevé comme par exemple ici sur le CAC 40 vous voyez à l'écran entre janvier et février et bien on va dire que le titre il est stable à un niveau de cours haut et quant au contraire vous avez ce même régime de volatilité qui est sur des bas de marché bien vous allez dire que le titre il est stable à un niveau de cours bas on va dire qu'il est stable bas al pourquoi c'est important parce que quand vous avez des actifs qui sont stables haut c'estàdire comme une fois comme encore une fois sur le CAC 40 et bien il y a plus de chances que la volatilité se manifeste vers le bas que vers le haut et de la même manière quand vous avez un actif qui est stable bas et bien ça veut dire que la variation de cet actif en cas de mauvaise nouvelle sera moins forte que la variation de cet actif à la hausse en cas de bonne nouvelle donc on comprend que 1 la volatilité fait partie des marchés 2 elle est variable les marchés les actifs évoluent en fonction de période de volatilité basse ou de volatilité haute entre ces régimes haut et bas il va y avoir des périodes d'acalmie ces périodes d'acalmie ça va être des périodes où la volatilité justement elle est très basse donc on comprend implicitement que quand la volatilité est basse il y a pas tellement d'intérêt à rentrer sur le marché en revanche dès que la volatilité recommence à augmenter c'est là qu' peut y avoir des opportunités alors qu'est-ce qui fait que il y a justement ces changements de régime dans la volatilité par exemple il peut y avoir un titre qui a beaucoup baissé donc très grosse volatilité et puis à un moment on voit que le momentum baissier est en train de ralentir et que il y a de la demande qui rentre sur le titre que par conséquent la baisse la Vitesse de dépréciation des cours est en train de diminuer doucement et puis les cours vont finir par se stabiliser ils vont rentrer dans ce qu'on appelle en analyse technique un trading range dans cette période de range il y a pas beaucoup d'argent à gagner ni à perdre d'ailleurs c'est pas très intéressant de traiter ce marché donc on va constater parfois que un actif va beaucoup baisser par exemple l'action d'une entreprise va beaucoup baisser sa volatilité va beaucoup augmenter et puis la baisse va ralentir les cours vont se stabiliser de la demande va rentrer sur le marché et à la tendance baissière qui précédait va succéder une période de range c'est-à-dire une période de latéralisation dans cette période de latéralisation il y a pas beaucoup de mouvement il y a pas beaucoup de variation la volatilité elle est donc très basse et d'ailleurs il y a un certain désintérêt des investisseurs pour cet actif au moment où il est en trading range et puis il peut y avoir une nouvelle par exemple une rumeur d'OPA sur l'action ou au contraire une annonce de résultats trimestriel qui surprendv ement les investisseurs et là on va avoir un soudain intérêt du marché pour cette action qui était un petit peu dormante c'està-dire qui ne bougeit pas et qui tout d'un coup va se réveiller et bien ce réveil ça va être l'augmentation de la volatilité qui est en fait la conséquence d'intérêt acheteur très présent et très important qui tout d'un coup vont faire sortir l'action du Range et la puls à la hausse si par exemple on parle d'un départ de tendance haussière c'est donc assez intéressant de capter ces moments où il y a pas beaucoup de volatilité et où elle va justement se réveiller et où il va y avoir finalement une très forte accélération du momentum parce que qui dit accélération dit variation du prix et si vous vous êtes correctement posé positionner dans le bon sens c'est-à-dire dans le sens de l'accélération du prix et bien vous pouvez gagner de l'argent relativement rapidement et encore une fois si vous êtes positionn à l'envers vous pouvez perdre de l'argent relativement rapidement donc comment savoir comment se positionner avant l'augmentation du régime de la volatilité et bien c'est là que l'outil VBA présente un intérêt parce qu'il va vous donner des informations et des indications sur les probabilités d'accélération d'un actif dans le bon sens et ça va vous permettre donc d'optimiser vos positions puisque vous allez essayer de capter en fait les mouvements d'accélération les mouvements d'impulsion c'est-à-dire les mouvements où finalement on on va gagner le plus d'argent pourquoi et bien parce que c'est là que l'actif aura évolué de la manière la plus rapide est-ce que j'ai été clair c'est très très clair merci beaucoup pour pour ces explication sur sur le graphique là que que vous montrez on voit qu'il y a différentes couleurs donc qui correspondent à à à des phases bien distincte par rapport au aux VBA qui sont détectés automatiquement par le par la méthode est-ce que vous pourriez nous expliquer comment c ces quatre phases en fait se forment tout à fait alors l'intérêt de VBA c'est que justement l'outil va colorier de manière différente les différentes phases de volatilité présente sur le marché pour que d'un seul coup d'œil vous puissiez apprécier ce qui est en train de se passer et s'il y a effectivement une opportunité qui se présente alors combien on voit de couleur on voit le bleu on voit al on voit le bleu ici par exemple on voit le rouge foncé on voit le rouge clair le gris le bleu le blanc le vert le vert foncé et le vert clair donc ces couleurs elles sont pas du tout là par hasard elles correspondent à des moments très précis sur sur le marché alors on va essayer de détailler ensemble à quelle phase de marché correspondent ces différentes couleurs et puis après on ira plus en détail pour décortiquer effectivement ce qui se passe au niveau du prix déjà la couleur bleue qu'est-ce que c'est la couleur bleue c'est le moment où il n'y a pas de volatilité et on le voit assez bien ici alors peut-être que ce que je peux faire c'est zoomer un peu et descendre voilà le chart voilà donc vous voyez ici on a le 440 qui évolue horizontalement il latéralise il y a pas de volatilité donc la couleur c'est la couleur bleue le bleu c'est la couleur du sommeil on va dire sur VBA c'est la couleur où il ne se passe pas grand-chose quand on utilise le jargon de l'analyse technique ça s'appelle un squeeze c'est-à-dire un moment où les prix sont squeezés c'est-à-dire que la variation de l'actif en question est réduite presque à son minimum c'est dans le squeeze c'est-à-dire le compartiment bleu que la volatilité et la plus basse ensuite quand le marché va partir si part à la baisse impulsion baissière il va être rouge foncé et si part à la hausse comme en bas à droite de l'écran c'est du vert foncé donc ça c'est important de repérer ces couleurs rouge et vert foncé parce que c'est là que vous Deez être extrêmement attentif pour profiter de la détection de l'identification et de la détection par VBA de l'impulsion qui est en train de naître pour éventuellement ouvrir une une position donc bleu le sommeil le le marché d'or nous aussi rouge foncé vert foncé le marché se réveille ça veut dire que nous dans notre tête il y a une petite lumière qui s'allume et qui nous dit attention la volatilité est en train d'augmenter ça veut dire qu'il y a il y a les prix sont en train de décaler à la hausse ou à la baisse ça veut dire que j'ai potentiellement une opportunité pour gagner de l'argent si évidemment j'interprète correctement VBA et que je me positionne dans le sens qu'il m'indique et on verra tout à l'heure ensemble quels sont les outils d'aide à la décision que fournit BVA pour nous dire dans quel sens il faut ouvrir sa position trè couleur ou 3ème code couleur c'est le rouge clair ou le vert clair qu'est-ce que c'est euh ces de couleur et bien c'est une fois que l'impulsion elle a été donnée donc par exemple là sur le CAC vous avez une impulsion baissière qui est en train de démarrer à la fin du mois de février de cette année les cours décale fortement à la baisse c'est le moment où la vitesse est en général la plus élevée et puis derrière il va se mettre en place ce qu'on appelle encore une fois en analyse technique le momentum c'està-dire que il y a eu dans un premier temps l'impulsion et dans un deuxième temps il va y avoir la participationass de tous les investisseurs qui sont soit rentrés dans l'impulsion soit juste après l'impulsion et pourquoi il y a cette participation massive des investisseurs parce que on a une tendance et c'est dans la tendance que les participants de marché gagnent le plus d'argent c'est pour ça qu'on dit la tendance est votre ami donc quand vous avez du rouge clair ou du vert clair ça veut dire que vous êtes dans la phase de continuation celle qui suit l'impulsion là vous allez avoir moins de volatilité mais cette baisse de régime de la volatilité va être compensé par le momentum c'està-dire la force d'entraînement la force d'inertie du mouvement qui fait que après l'impulsion les cours vont continuer d'évoluer dans le sens justement de cette impulsion et puis la 4è phase c'est la phase grise c'est-à-dire la phase où le momentum est en train de baisser dans le sens de la tendance il y a un mouvement intermédiaire de contretendance qui est en train de se mettre en place et là VBA vous dit quand il se met en gris c'est comme un ciel gris il vous dit le ciel était parfaitement dégagé il y avait une tendance donc une situation optimale pour générer des gains et là le ciel est en train de se couvrir donc VBA se remet en gris et quand VBA se remet en gris ça veut dire que a priori l'impulsion à laquelle vous avez participé et qui s'est prolongé par une phase de continuation et bien il y a de fortes probabilités pour que justement cette impulsion cette continuation soit en train de mourir et donc si c'est le cas il y a plus aucun intérêt à rester sur le marché parce que on est vraisemblablement dans un moment où la correction intermédiaire se fait à contretendance et que vous allez voir vos gains diminuer donc VBA vous dit le ciel se couvre il y a plus d'intérêt à rester sur le marché donc je passe en gris et vous ça veut dire concrètement fermer la position alors on va essayer de regarder ça de manière très précise avec le CAC le CAC avec le sellof qui a eu en février donc phase numéro 1 phase bleue la vol est en sommeil les cours ne bougent pas ça c'est la phase 1 phase 2 accélération baissière VBA vous dit open short ça veut dire que VBA ne vous dit pas ce que vous devez faire mais VBA vous signale qu'il y a une augmentation du régime de la volatilité et qu'en fonction de votre propre lecture du marché et de l'interprétation que vous en faites et de votre money management il y a peut-être une opportunité que vous devez considérer mais pas forcément prendre à l'avance deè séquence rouge foncé vous avez donc une impulsion 3è phase vous avez la continuation la participation baissière le développement de la tendance c'est le rouge clair et puis cette phase 3 elle se termine avec une phase 4 puisque c'est très important que vous compreniez qu'il n'y a que quatre phases dans VBA c'est pas compliqué c'est un outil qui est très simple à comprendre squeeze il ne se passe rien impulsion il y a peut-être une opportunité phase 3 continuation c'est là où en principe ma position engrange le maximum de gain phase 4 c'est là où ma position ne présente plus d'intérêt et où je dois la clôturer et ça c'est la phase grise que vous voyez ici réaction intermédiaire de conttendance et puis derrière vous allez avoir soit une répétition de ce cycle si effectivement vous avez par exemple une grosse impulsion baissière une continuation latérale une grosse impulsion baissière et bien vous allez avoir du bleu du rouge foncé du rouge clair du gris du bleu du rouge foncé du rouge clair et on continue comme ça le cycle soit le marché a beaucoup baissé et il ne va plus baisser et ça c'est ce que je vous disais tout à l'heure quand je vous parler de la volatilité je vous disais que on parle de cours qui sont stables haut ou stables bas mais quand ils sont stables bas ça veut dire que les cours ont rejoint un niveau de prix qui fait que les acheteurs vont très progressivement et très graduellement recommenc c'est à reprendre la main et en analyse technique on appelle ça l'accumulation et donc vous voyez par exemple sur le CAC après cette très forte baisse il y a une séquence d'accumulation alors l'accumulation c'est le momentum baissier qui s'est arrêté ça remonte pas tout de suite mais ça ne baisse plus parce que chaque fois que ça baisse un petit peu on a de la demande qui rentre pourquoi il y a de la demande qui rentre parce que juste les opérateurs se disent que ça a beaucoup baissé que ça a trop baissé et que par conséquent on est revenu sur des niveaux de prix qui sont intéressants à considéré à l'achat et donc il va y avoir une latéralisation des cours c'est l'accumulation on peut aussi parler de consolidation qu'est-ce que c'est une consolidation c'est quand le rapport de force entre les acheteurs et les vendeurs est équilibré quand vous avez une tendance baissière avec du rouge foncé et du rouge clair sur VBA qu'est-ce que ça veut dire que ce sont les intérêts vendeurs qui domineent complètement les échanges c'est eux qui ont le marché en main quand au contraire on est dans du bleu alterné avec un petit peu de rouge un petit peu de gris un petit peu de blanc on est dans un squeeze et quand on est dans cette séquence bleu ça veut dire que le marché est en train de se rendormir après l'ouragan que vous voyez avec cette explosion de la volatilité et cette explosion des bandes de Bollinger et bien vous avez un un retraécissement des bandes de Bollinger vous allez avoir donc un retraécissement de la volatilité et vous allez avoir donc le bleu qui va se remettre à dominer et puis il va y avoir un départ haussier et là comme je vous disais tout à l'heure on va passer du bleu au vert c là ça veut dire attention impulsion haussière qui vraisemblablement devrait déboucher sur du verre clair c'est-à-dire la continuation de la tendance avec moins de volatilité mais du momentum c'est-à-dire cette force d'entraînement qui va continuer de propulser les cours dans le sens de la tendance voilà donc c'était une explication rapide pour vous permettre dans un premier temps de comprendre un qu'il y a quatre phases dans VBA le sommeil l'impulsion la continuation et la fin de l'impulsion et qu'il y a quatre couleurs qui correspondent à chaque phase le bleu quand les cours dorment on parle de squeeze le rouge foncé ou le vert foncé c'est quand il y a impulsion le vert clair ou le rouge clair quand il y a continuation et le gris quand c'est la fin du mouvement dans lequel vous êtes rentré merci Laurent pour cette explication des phases donc c'est très clair donc on a les bien les quatre phases le squeiz si j'ai bien compris donc le squeiz qui est la phase où la volatilité est très faible en fait on est dans un range la phase d'accélération ou la volatilité donc il y a une impulsion donc automatiquement il y a une variation très forte à la hausse ou à la baisse la phase de continuation et la contraction quand la volatilité commence à diminuer exactement euh alors j'avais une question donc par rapport à ça euh est-ce que la phase de squee donc qui précède l'accélération est-elle un point d'entrée idéal alors pour répondre à cette question il va falloir maintenant qu'on parle un petit peu des indicateurs techniques sur lesquels VBA se construit pour que vous compreniez effectivement quel est le moment opportun où le marché sort de sa léthargie et rentre dans une phase dynamique et c'est là que vous allez avoir votre trigger c'est-à-dire votre timing pour rentrer donc la question c'est si je comprends bien est-ce que le squeeze c'est le moment idéal pour rentrer alors pour répondre à votre question je vais parler quelques minutes d'un premier élément structurant de la méthode VBA c'est les bandes de bollingers c'est-à-dire cette enveloppe que vous voyez ici là où il y a mon curseur à la hausse ou à la baisse et vous voyez en fait que cette enveloppe en fait elle vit elle s'élargit elle se contracte en fait c'est comme un poumon elle s'élargit et elle retraécit et puis elle va prendre de l'amplitude et bien c'est quand le poumon s'ouvre queil y a un trigger et une opportunité d'entrer en position en fonction de la boîte à outils que propose VBA donc cette analogie avec le poumon qu'est-ce que c'est et bien c'est les bandes de Bollinger alors très très vite les bandes de Bollinger elles s'appellent comme ça parce que c'est John Bollinger euh qui les a qui les a créé et en fait ce sont deux lignes comme je vous l'ai dit une ligne à la hausse une ligne à la baisse une ligne à la hausse une ligne à la baisse qui vont en fait colorier votre écran et ces deux lignes elles sont placées donc au-dessus et au-dessous d'une moyenne mobile alors la moyenne mobile par défaut que donne VBA et ça fonctionne très bien c'est la moyenne mobile à 20 jours et donc vous allez avoir une moyenne mobile à 20 jour et autour de cette moyenne mobile à 20 jour vous allez avoir une ligne haute une ligne basse qui vont constituer la borne haute la bande haute de Bing et la bande basse de Bollinger et ça ça va former un canal comment ce canal il est construit et bien en fait John Bollinger a décidé de paramétrer ses bandes hautes et basses à deux écart types de la moyenne mobile à 20 jours alors sans entrer trop dans le détail de la formule mathématique mais peut-être qu'on pourra faire un autre webinaire plus tard avancé sur VBA mais aujourd'hui on est dans un mode découverte de l'outil donc il faut juste se souvenir que ces bandes de Bollinger elles sont calculées pour un écart de deux écart types donc à la hausse et à la baisse et c'est quoi l'intérêt de cette de ce mode de calcul de ce paramétrage c'est que prix vont être entre 85 et 90 % du temps à l'intérieur des bandes de Bollinger et donc ce qui va nous intéresser c'est les 10 % qui restent les 10 à 15 % du reste qui reste c'est les moments c'est 10 à 15 % du temps où les cours ne sont pas dans les bandes de boollinger et ça ça va être pour répondre à votre question le moment où le trigger va apparaître sur votre écran quand on est en période de squeeze et que les cours ne bougent pas vous constatez deux choses premièrement que les cours sont à l'intérieur des bandes mais deuxièmement qu'ils sont même au milieu des deux bandes alors que quand il va y avoir une impulsion haussière ou baissière vous allez voir les cours dans une impulsion haussière évoluer vers la bande haute et dans une impulsion baissière vous allez voir les cours évoluer vers la bande basse et donc le squeeze c'est pas le moment idéal pour rentrer en position parce que personne ne sait combien de temps va durer le squeeze est-ce que le squeeze va durer 10 période est-ce qu'il va durer 30 périodes est-ce qu'il va durer 5 périodes personne ne le sait et ça nous intéresse pas de le savoir ce qui nous intéresse c'est d'être présent et d'être là au moment où le squeeze donne des signes de d'achèvement et que les cours vont rentrer en phase d'accélération donc le moment idéal pour rentrer en position et profiter de l'information donnée par VBA c'est pas à l'intérieur du squeeze c'est pas dans la période bleue c'est le moment charnière où la période bleue se termine et la période verte foncée ou rouge foncée va commencer ça c'est le moment idéal pour rentrer alors regardez ici sur le CAC 40 vous avez un squeeze bleu le CAC d'or et puis vous avez une bougie verte une bougie verte qui vient flirter avec la bande haute de Bollinger et là VBA vous dit open long ça veut dire VBA ne vous dit pas ce que vous devez faire mais VBA vous dit attention le régime bas de la volatilité est en train de se terminer les cours sont en train de sortir de leur bande il y a peut-être une impulsion qui commence moi ma façon de travailler avec VBA parce que VBA c'est pas une boîte noire qui vous dit quoi faire VBA c'est un assemblage intelligent d'indicateurs techniques qui vous dit où sont les probabilités maximum de réussir son trade et moi je vais vous donner encore d'autres manière d'optimiser VBA c'est-à-dire que ma façon de me servir de VBA ça va être d'avoir une bougie verte dans le sens d'une accélération haussière qui a au moins la moitié de son corps à l'extérieur des bandes de Bollinger et qui est également à l'extérieur des bandes de kalner quand vous avez une bougie verte dans le cadre d'une impulsion haussière qui est à la fois à l'extérieur des bollingers et à l'extérieur des cner les chances les probabilités de succès sont encore op par rapport au signaux que vous donne VBA on peut rajouter d'autres signaux par exemple on pourrait dire je veux avoir comme condition pour rentrer en position un signal de VBA si c'est à l'achat open long ensuite je veux avoir mes bandes de Bollinger qui s'écartte avec une bougie verte dont le corps est important et qui est au moins de la moitié à extérieur des bandes de Bollinger à cela je veux que le corps de la la clôture de la bougie soit à l'extérieur des bandes de Kelner et puis j'aimerais aussi avoir du volume sur cette sortie haussière parce que ça me montre qu'il y a du monde c'est pas un faux signal il y a de la participation et il y a du monde qui rentre sur le marché et puis ce que j'ai aussi envie d'avoir c'est un ADX c'est-à-dire cet indicateur que vous avez ici qui est un indicateur de puissance de la tendance qui était très bas c'est-à-dire typiquement entre 13 et 20 et qui va commencer à décoller si j'ai un ADX qui décolle ça veut dire que j'ai un mouvement directionnel qui est en train de naître mais alors la question c'est dans quel sens à la hausse ou à la baisse et bien là encore VBA vous simplifie la tche quand la DX est en rouge ça veut dire que c'est une position vendeuse que vous devez ouvrir et quand la DX ou plutôt quand le croisement de du di+ et du DI Mo fait que vous avez ici une enveloppe verte le vert vous dit qu'il faut passer à l'achat donc quand vous avez un di+ c'est-à-dire cet indicateur en haut qui est supérieur au di moin c'est-à-dire cet indicateur qui est ici en bas qui est très au-dessus vous allez avoir un ADX c'est-à-dire cette courbe bleue qui va monter les meilleurs signaux sont ceux qui sont accompagnés d'un squeeze bleu qui est long et très compact et d'un ADX qui est très bas et qui se réveille et quand avec ce squeeze compact et étiré et cet ADX très bas qui décolle vous avez une grande bougie verte avec du volume qui sort des bollingers et de Keltner vous avez un signal d'intervention donné par VBA donc en l'occurrence à l'achat alors je vais pas vous expliquer aujourd'hui ce qu'est la DX parce que ça serait trop long ce que vous devez retenir c'est que un ADX qui dort c'est-à-dire qui est entre 15 et 20 et qui se réveille et qui est synchronisé avec un squeeze bleu c'est-à-dire une volatilité très basse et qui se réveille c'est un signal fort d'un démarrage possible d'une impulsion dont il faut essayer de profiter avant de conclure sur ce sujet il faut quand même que je vous parle des bandes de Keltner parce que elles font partie intégrantees du système VBA et elles vont permettre de filtrer encore la volatilité donc on a vu que les bandes de les bandes de de Bollinger euh elles sont construites à partir de deux écarts types par rapport à la moyenne mobile de 20 périodes les bandes de Kelner elles sont calculées différemment elles vont prendre en considération ce qu'on appelle l'avage true range alors je sais ça fait beaucoup de nouveaux concepts d'analyse technique que je vous donne aujourd'hui mais il faut les comprendre pour que vous puissiez comprendre quelle est en fait la pertinence l'intelligence de l'assemblage de VBA et pourquoi l'outil vous donne des intéressant parce que on couple deux mesures de la volatilité très différentes Bollinger et cner kner basé sur laat la TR c'est l'avage to range ça va pour rester très très simple on va simplement calculer avec ces bandes de Keltner quelles sont les variations quotidiennes maximales entre le plus haut ou le plus bas de la journée où la clôture est le plus bas de où la clôture haute est le plus haut de l'actif financier et cet average true range il va vous donner une mesure de la volatilité qu'on va plaquer sur les bandes de Bollinger et en fait on constate quelque chose on constate que quand les cours sont en squeeze les bandes de Bollinger sont à l'intérieur des bandes de Keltner et ça c'est ce qu'on veut comme signal supplémentaire pour pouvoir rentrer ensuite en position sur l'impulsion et ce qu'on va remarquer c'est que quand les bandes de Bollinger vont s'ouvrir parce qu'il va y avoir une impulsion elles vont s'ouvrir et elles vont dépasser les bandes de kner et bien quand vous aurez un signal avec bandes de Bollinger qui s'ouvrent et qui vont dépasser les bandes de Keltner qui étaient auparavant qui englobait auparavant les bandes de Bollinger vous allez avoir un très beau signal d'accélération alors regardez par exemple ici sur le CAC vous avez un squeeze vous avez du rouge foncé et vous avez VBA qui vous donne une indication open short est-ce que j'aurais ouvert une position short sur ce signal non pourquoi j'ai pas une grande bougie j'ai dit que je voulais avoir une bougie dont la moitié du corps était au moins à l'extérieur des bandes de Bollinger et si la bougie elle a un grand corps c'est encore mieux là j'ai une toute petite bougie qui clôture sur sur la bande de Bollinger c'est pas un bon signal et puis regardez par ailleurs vous avez la bande de Bollinger qui est toujours à l'intérieur de la bande de Kelner ça veut dire qu'il y a pas une augmentation significative significative pardon du régime de la volatilité ça veut dire que même si VBA vous dit open short avec ce que je viens de vous dire comme clé supplémentaire c'est un signal qui peut être ignoré mais s'il est ignoré ça veut pas dire qu'il va tout le temps être ignoré il faut attendre la séance suivante si le jour d'après ce qui n'a pas été le cas vous auriez eu une grande bougie rouge qui sortait des bollingers et des kelnerers avec un des bollingers qui s'écartte et qui se mettent à flirter avec la Kelner basse ou même à la dépasser à la baisse vous auriez eu à ce moment-là un signal donc ça veut dire que vous avez un assemblage d'indicateurs techniqu les bandes de Bollinger les bandes de Keltner laadx qui assemblé ensemble et correcté et interprété pardon correctement vont vous donner des signaux c'est pas 100 % de bons signaux vous savez très bien que ce genre de discours n'est pas véridique il y a pas de système qui donne 100 % de bon signaux mais vous allez définitivement être du côté des probas et dans le bon sens de sortie donc souvenez-vous tout ce que je viens de vous dire plus en bas laadx qui dort et qui se réveille et qu'il faut rentrer dans le sens de la couleur du DI plus et du DI moin c'est-à-dire on vend quand c'est rouge on achète quand c'est vert merci beaucoup pour ces exp Laurent donc moi j'ai une autre question qui me vient à l'esprit vous nous avez montré pas mal d'outils qui nous permettent de confirmer en fait les les signaux et les entrées en en phase d'impulsion lors de notre dernière web conférence on a vu la méthode WTI sur la tendance donc la question qui vient à l'esprit c'est est-ce que il y a une complémentarité entre la tendance avec le WTI et avec la volatilité donc VBA oui c'est un assemblage que vous pouvez tout à fait envisager de mettre en œuvre pour effectivement avoir encore plus d'information sur ce qui est en train de se passer sur votre tendance donc vous avez raison de soulever ce point parce qu'il y a une complémentarité entre VBA qui va vous donner des des informations de détection d'une prise de tendance et WTI qui va vous donner des informations sur le déploiement de cette tendance et les signes avantcoureur d'une baisse de Momentum alors on va regarder ça ensemble alors ce que vous avez ici c'est le chart que vous connaissez bien qu'on a vu jusqu'à maintenant VBA avec votre ADX ici alors l'indicateur du milieu c'est un indicateur qui va mesurer statistiquement l'écart entre la bande haute et la bande basse des bolingers mais à ce stade du webinaire j'ai pas envie d'en parler parce que ça va peut-être un petit peu compliquer les choses et je préférerais qu'on qu'on revienne dessus sur un webinaire encore une fois avancé de de W de VBA éventuellement avec le WTI alors pour parler donc du WTI on va app rapidement ce que c'est donc c'est un indicateur qui est donc présent dans trade descodeur et qui va donner des informations non pas sur la volatilité mais sur le comportement des moyennes mobiles WTI est construit à partir de trois moyennes mobiles cours moyen et long terme et en fonction de la pondération de chaque moyenne mobile entre elle et par rapport au prix vous allez avoir des signaux d'achat ou de vente WTI en fait est un indicateur qui lorsqu'il est en train alors il est construit avec vous voyez ces petites barres et ce que vous voyez c'est que quand ces bares grandissent ça veut dire que il y a une confirmation de l'impulsion haussière donné par l'écartement des bandes de Bollinger donc un WTI vert ça veut dire que il faut se positionner à l'achat si on souhaite et un WTI rouge ça veut dire qu'il faut se positionner à la vente si on le souhaite tant qu'on a un WTI rouge dont les barres grandissent de plus en plus bas ça veut dire que la tendance est en train de se déployer et que le momentum est fort et regardez quand les bandes de Bollinger commence à se réduire et que VBA donne un signal de sortie de position en passant gris ben vous allez avoir un WTI qui lui aussi est en train de se réduire ça veut dire que vous avez un mouvement de contretendance intermédiaire dans la tendance baissière la tendance est toujours baissière mais WTI est en train de vous de vous dire que cette tendance elle est en train de s'affaiblir donc ça veut dire concrètement que vous pourriez jouer avec la taille de votre position vous pourriez par exemple vous dire sur le CAC 40 actuellement mon WTI est au maximum il est à 100 98 99 il peut monter jusqu'à 100 dès que mon WTI recommence à baisser avec des des barres qui commencent à diminuer en taille et ben je peux prendre par exemple sur l'intégralité de de ma position je vais en sortir 15 ou 20 % parce que ça me dit dit que ça me dit que le momentum est en train de baisser et puis peut-être que VB WTI va baisser et puis qu'il va repartir à la hausse et ben là ça sera le moment de re réaugmenter donc la voilure de ma position donc ça va vous permettre de jouer sur votre money management et de faire évoluer votre exposition au risque en fonction de ce que WTI va vous dire alors de toutes les façons quand on regarde VBA de manière exclusive on peut se dire par exemple que quand on a une bougie rouge qui rentre à l'intérieur des bandes de Bollinger et bien le risque c'est que les cours retournent à la moyenne c'est un principe d'analyse technique connu et qu'on va peut-être avoir une consolidation ça veut dire que la tendance est terminée puisque les tendance c'est des successions de de de d'impulsion et de correction ça veut dire que on risque d'avoir une petite consolidation donc quand vous avez une bougie rouge à l'intérieur des bandes de Bollinger avec WTI qui diminue ça veut dire que votre marché va vraisemblablement rentrer dans une phase corrective de contretendance et que il y a de fortes chances que au contact de sa moyenne mobile à 20 jours il repartent à la hausse ce qui sera un nouveau signal d'achat donc il y a effectivement plusieurs moyens de combiner intellig les signaux donnés par WTI basés sur les moyennes mobiles et la volatilité donnée par les bandes de Bollinger et les bandes de kalner pour ajuster au mieux le risque que vous prenez lorsque vous êtes lorsque vous avez une position qui est ouverte merci beaucoup pour toutes ces explications Laurent cette web conférence touche à sa fin j'espère que celle-ci vous a vous a plu merci à tous d'y avoir participé je vous laisse nous retrouver sur la page www.traedcodeur.com afin de découvrir donc nos 14 jours d'essai pour découvrir la plateforme et il découvrir en même temps donc nos neuf méthodes d'aide à la décision vous pouvez également nous joindre au 01 58710163 merci Laurent donc nous avons tous apprécié la qualité intervention sur l'analyse de la volatilité de la méthode VBA donc ce qui est essentiel pour comprendre et gagner sur le marché euh je vous remercie à tous pour votre attention et merci Laurent d'avoir été avec nous pour ce ce webinaire qui a pu nous nous nous éclairer donc sur la méthode de la volatilité merci Laurent merci à tous et à bientôt pour un prochain webinaire merci à tous c'était un plaisir d'être avec vous aujourd'hui pour pour parler de de VBA un dernier mot c'est vraiment un un outil très pertinent pour tous ceux qui sont intéressés par les les configurations euh qui montrent une prise de vitesse et encore une fois quand on comprend bien comment interpréter et combiner les différents modules de VBA par rapport au prix et qu'on s'est filtré un petit peu comme j'ai essayé de vous le faire euh aujourd'hui on a vraiment des signaux de très très haute qualité merci à tous merci au revoir