[Musik] Ich begrüße Dich ganz herzlich hier auf meinem
YouTube Channel bei der AMS Firmengruppe mein Name ist Heiko Klayziewski und du siehst das Video
dass wir am 30.06.2024 hochladen kurz nach dem offiziellen Sommeranfang und man merkt es hier
auch an den Temperaturen im Studio deshalb habe ich heute mal das Jackett weggelassen ich möchte
mich heute beschäftigen mit der EZB Sitzung am 6.6.2024 mit dem Zinsentscheid und was das für
uns als Immobilieninvestoren bedeutet der diese EZB Sitzung war ja mit Spannung erwartet worden
würde die Europäische Zentralbank die Leitzinsen senken und wenn ja und wie viel soweit ich das
mitbekommen und gelesen habe war die überwiegende Erwartung der Marktteilnehmer für die Sitzung
am 6.06 dass der erste Zins senkungsschritt nach fast 5 Jahren um 0,25% erfolgen würde
und so kam es dann auch der Zinssatz zu dem sich Geschäftsbanken bei der EZB Geld leihen
können ist auf 4,25% gesunken viele von euch haben das sicherlich auch mitbekommen soweit so
bekannt von der Logik her müssten dann eigentlich auch die Zinsen für Baufinanzierungen seit dem
6.6224 gesunken sein oder ich kenne Investoren die genau darauf spekuliert haben und mit
ihren Finanzierungen für bereits beurkundete Immobilienkäufe noch gewartet haben um von
günstigeren Zinsen nach der EZB Entscheidung zu profitieren ob sich das gelohnt hat schauen wir
uns gleich an und danach beschäftigen wir uns mit der Frage wie sich die Baufinanzierungszinsen
in den nächsten Monaten entwickeln könnten was die Marktteilnehmer für wahrscheinlich halten
sodass du dich bezüglich neuer Objektankäufe und Prüfungen darauf einstellen kannst wenn dich
generell solche und andere Themen zu Immobilien und Finanzierungen interessieren dann lade ich
dich gerne ein unseren Kanal hier zu abonnieren und die Glocke zu aktivieren wir freuen uns über
jeden neuen Abonnenten zurück zur EZB Senkung tatsächlich sind die Zinsen für Baufinanzierungen
nicht gesunken was auf den ersten Blick logisch wäre sondern sogar leicht gestiegen nach den
Finanzierungsangeboten die ich gesehen habe um ca 0 1 bis 0,2% nach der EZB Entscheidung sowohl
für 5 als auch für 10 Jahre im Vergleich zu den Konditionen die wir am Jahresanfang hatten
ist die Steigerung sogar noch höher ca bei 0,3 bis 0,4 % denn gegenüber den Zinssätzen im
Oktober und November 2023 waren die Konditionen für Baufinanzierungen im Dezember und Januar
2024 dann deutlich zurückgegangen um ca 0,4 bis 0,5% und somit auf dem niedrigsten Stand in
den letzten Monaten die Frage ist nun warum sind denn die Zinsen leicht gestiegen trotz der
Zinssenkung der EZB immer wieder hatten die Geschäftsbanken im Vorfeld betont dass sie die zu
erwartenden Zinssenkungen schon in die Konditionen eingepreist hätten zum Vergleich die Zinsen für
zehnjährige Zinsbindungen lagen im Laufe des Jahres 2024 ungefähr in der Spanne von 3inhb
bis 4,2% bei 4,5% EZB Zins das zeigt dass die Banken mittelfristig günstigere Zinsen eingepreist
hatten konkret erwartet wurden drei Zinsschritte in 2024 von jeweils 0 2% das war eingepreist das
heißt ein EZB Zins von 3,75% zum Jahresende die Aussicht auf die zwei weiteren Zinsschritte in 24
und Zinssenkungen darüber hinaus wurde aber durch die Ausführungen der EZB im Zusammenhang mit dem
Zinsentscheid verschlechtert Frau Lagarde führte aus dass es möglicherweise weitere Zinsschritte
so schnell nicht geben wird und die EB immer noch auf einem restriktiven Kurs unterwegs ist sie
hat somit den Markt klar gemacht dass die EZB an dem Inflationsziel von maximal 2 % festhält
das immer noch nicht erreicht ist im Mai 2024 war die Inflation im Euroraum sogar wieder
leicht angestiegen von 2,4 auf 2,6% im Mai also 2,4 im April 2,6 im Mai was vor allem an
den Preissteigerungen im Dienstleistungsbereich gelegen hat auch die Steigerung der Tariflöhne
mit 4,7 % im ersten Quartal 24 bereitet der Zentralbank sorgen deshalb kommuniziert
Frau Lagarde nach wie vor einen restriktiven Kurs und dieser Ausblick der EZB gepaart mit der
aktuell wieder leicht gestiegenen Inflation hat dann dazu beigetragen dass sich die Zinssätze für
Immobilienfinanzierungen leicht erhöht haben ich habe mit diesem Video extra zwei Wochen gewartet
um die weitere Entwicklung abzuwarten und die Konditionen sind tatsächlich wieder leicht
zurückgegangen und fast auf dem Niveau dass wir vor der EZB Entscheidung hatten also in dem
Fall viel Lärm um nichts aber als Fazit lässt sich sagen die Investor die mit kurzfristigen
Zinssenkungen gerechnet haben vielleicht auch mit einem Absinken der Inflation sind enttäuscht
worden wir bewegen uns weiterhin in einem Korridor von ca 3,6 bis 4,2% für Baufinanzierungen mit
10jähriger Zinsbindung für 5 Jahre Zinsbindung muss man einen Aufschlag von 0,2 bis 0,3
% gegenüber den zehnjährigen rechnen die Einschätzung vieler Marktteilnehmer ist dass
sich die Zinsen für zehnjährige Zinsbindungen in 2024 vermutlich weiterhin zwischen 3inhalb
und 4,2% bewegen werden das halte ich für eine solide Annahme und Einschätzung der ich mich
auch anschließe ein Kollege von mir stellte übrigens richtigerweise fest dass ich seit der
Zinserhöhung in 2022 die Differenz der Konditionen bei den einzelnen Zinsbindungen reduziert hat
und die Konditionen bei 5 10 oder 15-Jähriger Zinsbindung sich relativ gleichmäßig parallel
nebeneinander entwickeln wie das Chartbild zeigt bevor wir gleich noch über die Zinsentwicklung
bei der Geldanlage sprechen noch ein kurzes Wort welche Zinssätze für die Entwicklung der
Baufinanzierungskonditionen wichtiger sind als die EZB Zins denn die Leitzinsen der Europäischen
Zentralbank sind tatsächlich nicht so relevant für die Baufinanzierungszinsen wie viele vermuten
wichtiger sind die Zinsen für zehnjährige Bundesanleihen die wiederum maßgeblichen
Einfluss auf die Renditen für Pfandbriefe haben die von Banken für die Refinanzierung von
Immobilienkrediten genutzt werden wenn man sich den Chart der zehnjährigen Bundesanleihen
anschaut sieht man die Parallelen zum Zins Chart die Bundesanleihen laufen allerdings immer
leicht voraus man sieht den Höhepunkt im Oktober 2023 dann den Tiefpunkt im Dezember 2023 und
danach den leichten Anstieg 2024 bis Mai noch ein Wort zur Zinsentwicklung bei Kapitalanlagen
Tagesgeld und so weiter manchmal sind ja auch Immobilieninvestoren in der Situation Liquidität
für einen begrenzten Zeitraum anlegen zu müssen z.B nach einem objektverkauf bis ein neues Objekt
gefunden ist der Leitzins zu dem Geschäftsbanken bei der EZB Geld anlegen können hat sich ebenfalls
um 0,25% gesenkt von 4% auf 3,75%. im Satz zu den Baufinanzierungszinsen ist die Zinssenkung für
kurzfristige Geldanlagen 30 Tage 90 Tage und so weiter nach meiner Wahrnehmung sehr schnell an die
Bankkunden weitergegeben worden Beispiel Senkung des Zinssatzes für ein 90 Tagesfestgeld von 3%
auf 2,75%. sogar Trade Republic hat den Zins der ja in der Höhe nur gewährt wird um neue Kunden
zu gewinnen die Depots dann dort führen von 4% auf 3,75% gesenkt also hat auch reagiert es ist
also tatsächlich so wie auch oft behauptet wird dass die Banken bei Guthaben Zinssenkungen sehr
schnell weitergeben die Kreditzinsen dagegen wenn überhaupt nur mit Verzögerung weitergegeben werden
ich hoffe diese Ausführungen waren interessant für Dich dann würde ich mich sehr über ein Like freuen
welche Schlussfolgerungen du aus den aktuellen Zinsentwicklungen und den Ausführungen in diesem
Video ziehst ist natürlich deine Sache jeder hat seine eigene Einschätzung und das ist auch gut
so wir wollen mit unseren Informationen hier auf YouTube dazu beitragen dass du dir deine eigene
Meinung bildest und auf der Basis die passende den Anlageentscheidungen triffst für mich hat
sich die Erkenntnis verstärkt dass es keinen Sinn macht auf eine Zinssenkung zu warten und zu
investieren sondern es macht aus meiner Sicht Sinn das aktuell immer noch günstigere Preisniveau
im Vergleich zu den Jahren 2022 und vorher zu nutzen und nach passenden Objekten zu suchen
denn man merkt dass die Investoren verstärkt auf den Markt zurückkommen und das Interesse an
Investment Immobilien wieder steigt wenn also ein Objekt ins Profil passt in dein Profil passt
wäre ein gutes Objekt und ein guter Einkauf für mich wichtiger als auf günstigere Konditionen
zu warten mit ungewissem Ausgang wie siehst du das schreib es gerne in die Kommentare und auch
wie du selbst die Zinsentwicklung in den nächsten Monaten einschätzt ich bedanke mich bei dir fürs
zuschauen und zuhören wünsche dir alles Gute ja weiterhin einen schönen Sommer und wir sehen
uns im nächsten Video dein Heiko Klayziewski